未來應如何積極發展綠色金融和實施支持綠色低碳發展的金融政策？
【谷騰環保網訊】7月18日，中(zhong)國(guo)共(gong)產(chan)黨第二十屆中(zhong)央委員會第三次全體會議通過《中(zhong)共(gong)中(zhong)央關于(yu)進一步(bu)全面深化改革 推進中(zhong)國(guo)式現代化的決(jue)定》。
其中，在健全宏觀經濟治理體系(xi)中提(ti)到(dao)(dao)，深化金融(rong)體制改(gai)革，積極(ji)發展綠色(se)金融(rong)。在深化生態文明體制改(gai)革中提(ti)到(dao)(dao)，健全綠色(se)低(di)碳發展機制，實施(shi)支持綠色(se)低(di)碳發展的財稅(shui)、金融(rong)、投(tou)資、價格政(zheng)策和標準體系(xi)。
當(dang)前，綠色金(jin)(jin)融(rong)已(yi)成為我國(guo)經(jing)濟轉型(xing)升級(ji)的(de)重要(yao)驅動力。綠色金(jin)(jin)融(rong)如何在(zai)支持(chi)(chi)綠色低碳(tan)發(fa)(fa)展中(zhong)(zhong)發(fa)(fa)揮作用(yong)？為進一步深化改(gai)革(ge)，未(wei)來(lai)應如何積極(ji)發(fa)(fa)展綠色金(jin)(jin)融(rong)和實施(shi)支持(chi)(chi)綠色低碳(tan)發(fa)(fa)展的(de)金(jin)(jin)融(rong)政策和標準體系(xi)？中(zhong)(zhong)國(guo)環境報記(ji)者(zhe)就(jiu)相關問(wen)題專訪中(zhong)(zhong)央財(cai)經(jing)大學講座(zuo)教授，中(zhong)(zhong)央財(cai)經(jing)大學綠色金(jin)(jin)融(rong)國(guo)際(ji)研究(jiu)院(yuan)副院(yuan)長，中(zhong)(zhong)財(cai)綠指(zhi)（北京）信息咨詢有限公司首席經(jing)濟學家施(shi)懿宸。
施懿宸，中(zhong)央財經大(da)學(xue)講(jiang)座教授，中(zhong)央財經大(da)學(xue)綠(lv)色金融國際(ji)研究(jiu)院(yuan)副院(yuan)長，中(zhong)財綠(lv)指（北(bei)京）信息咨詢(xun)有限公司首(shou)席(xi)經濟學(xue)家，新浪(lang)意(yi)見領袖，財新ESG30人專家，2023中(zhong)國行動派(pai)ESG傳播大(da)獎(jiang)“年度貢獻個人獎(jiang)”。
中國環境報：“深化金融體制改革，積極發展綠色金融”和“健全綠色低碳發展機制，實施支持綠色低碳發展的金融政策和標準體系”二者之間有哪些區別和聯系？
施懿宸：前者(zhe)是站在(zai)金融(rong)發展(zhan)的視角，后者(zhe)是站在(zai)產業結構與(yu)經濟發展(zhan)的角度，又因(yin)為金融(rong)支持實業發展(zhan)，所(suo)以二者(zhe)互為表里相輔相成。
同(tong)時，金融與(yu)產業(ye)視角的發展也各(ge)有其特(te)征。
2024年，中國人民銀行(xing)(xing)等(deng)(deng)多(duo)部門(men)聯合(he)印發(fa)了(le)《關(guan)于進(jin)一步強化金(jin)融(rong)支持(chi)綠色低(di)碳發(fa)展(zhan)(zhan)的(de)(de)(de)指導意(yi)見》，其中對未來(lai)金(jin)融(rong)支持(chi)綠色低(di)碳發(fa)展(zhan)(zhan)的(de)(de)(de)重(zhong)點(dian)任務等(deng)(deng)進(jin)行(xing)(xing)充分部署，可(ke)以看到的(de)(de)(de)是，要(yao)(yao)支持(chi)綠色低(di)碳發(fa)展(zhan)(zhan)，不(bu)僅(jin)是發(fa)揮(hui)(hui)綠色金(jin)融(rong)的(de)(de)(de)支持(chi)作用，還對發(fa)展(zhan)(zhan)轉型金(jin)融(rong)做(zuo)了(le)相關(guan)部署。結(jie)合(he)經濟社會轉型發(fa)展(zhan)(zhan)的(de)(de)(de)需求來(lai)看，綠色金(jin)融(rong)在推(tui)動綠色產業(ye)發(fa)展(zhan)(zhan)中必然發(fa)揮(hui)(hui)重(zhong)要(yao)(yao)的(de)(de)(de)牽引作用，但(dan)轉型的(de)(de)(de)復雜性(xing)也說明了(le)需要(yao)(yao)更加(jia)多(duo)樣化的(de)(de)(de)金(jin)融(rong)供給(gei)(gei)，更進(jin)一步來(lai)說，不(bu)僅(jin)是綠色金(jin)融(rong)、轉型金(jin)融(rong)，還包括科技金(jin)融(rong)、數字(zi)金(jin)融(rong)等(deng)(deng)，未來(lai)不(bu)同著力(li)點(dian)的(de)(de)(de)金(jin)融(rong)供給(gei)(gei)將共同增強我國金(jin)融(rong)支持(chi)綠色低(di)碳轉型的(de)(de)(de)能力(li)。
綠色低碳(tan)產業作為重要(yao)(yao)的(de)(de)新質生產力，未來(lai)不(bu)僅要(yao)(yao)從宏觀層面(mian)做好金(jin)融(rong)的(de)(de)“五(wu)篇大文(wen)章”，還(huan)需(xu)要(yao)(yao)在金(jin)融(rong)機構(gou)、金(jin)融(rong)市場上(shang)有更多(duo)變(bian)化，比(bi)如新興領(ling)域需(xu)要(yao)(yao)更多(duo)耐心資(zi)本加持。所以從這個層面(mian)來(lai)看(kan)，要(yao)(yao)支持綠色低碳(tan)轉型，不(bu)僅需(xu)要(yao)(yao)綠色金(jin)融(rong)，還(huan)需(xu)要(yao)(yao)金(jin)融(rong)綜合能力的(de)(de)提升。
中國環境報：近年來，我國出臺了哪些政策推動綠色金融的發展？
施懿宸：近年來，為(wei)進一步推動綠(lv)色金融的(de)發展，我國(guo)出臺了一系列具(ju)有深遠影響的(de)政(zheng)策。這些(xie)政(zheng)策不(bu)僅為(wei)綠(lv)色金融提供了明確指引，還(huan)為(wei)其提供了強(qiang)大的(de)制度保障和激勵機制。
首(shou)先(xian)，我國(guo)政(zheng)府在(zai)綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)(rong)的(de)(de)頂(ding)層(ceng)設(she)(she)計上(shang)作(zuo)出(chu)(chu)了(le)重(zhong)要部署。2016年8月，中(zhong)(zhong)國(guo)人民銀行(xing)(xing)牽(qian)頭七部門共同(tong)發(fa)(fa)布《關(guan)(guan)(guan)于(yu)構建綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)(rong)體(ti)(ti)系(xi)的(de)(de)指導(dao)(dao)意(yi)(yi)(yi)見(jian)》，引(yin)領綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)(rong)體(ti)(ti)系(xi)的(de)(de)系(xi)統化建設(she)(she)，成為構建綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)(rong)體(ti)(ti)系(xi)“四梁八柱”的(de)(de)綱(gang)領性文(wen)件，從綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)信貸、綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)債券、綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)股票、綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)基(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)、綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)保險以及各類環境權(quan)益的(de)(de)融(rong)(rong)(rong)(rong)(rong)資工(gong)具等(deng)方(fang)(fang)面(mian)確定(ding)綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)(rong)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)方(fang)(fang)向，金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)(rong)機(ji)構由此(ci)參(can)照該文(wen)件有序推進綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)(rong)工(gong)具的(de)(de)探索(suo)創(chuang)新。2020年，我國(guo)“雙(shuang)碳(tan)”目標提(ti)出(chu)(chu)后，綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)(rong)進入發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)快車道。在(zai)《中(zhong)(zhong)共中(zhong)(zhong)央 國(guo)務院(yuan)關(guan)(guan)(guan)于(yu)完(wan)整準確全(quan)面(mian)貫徹新發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)理(li)念做好碳(tan)達峰碳(tan)中(zhong)(zhong)和(he)工(gong)作(zuo)的(de)(de)意(yi)(yi)(yi)見(jian)》《國(guo)務院(yuan)關(guan)(guan)(guan)于(yu)印發(fa)(fa)2030年前碳(tan)達峰行(xing)(xing)動方(fang)(fang)案的(de)(de)通(tong)知(zhi)》等(deng)頂(ding)層(ceng)設(she)(she)計中(zhong)(zhong)，對綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)(rong)制度(du)建設(she)(she)、產品創(chuang)新、國(guo)際合作(zuo)等(deng)方(fang)(fang)面(mian)作(zuo)出(chu)(chu)指引(yin)性安排，最(zui)終從戰略層(ceng)面(mian)為新階(jie)段綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)(rong)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)定(ding)調(diao)。今年4月，中(zhong)(zhong)國(guo)人民銀行(xing)(xing)等(deng)七部門印發(fa)(fa)《關(guan)(guan)(guan)于(yu)進一(yi)步強化金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)(rong)支持綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)低碳(tan)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)的(de)(de)指導(dao)(dao)意(yi)(yi)(yi)見(jian)》，就做好綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)(rong)大文(wen)章進行(xing)(xing)深度(du)部署。5月，國(guo)家金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)(rong)監督管理(li)總局發(fa)(fa)布的(de)(de)《關(guan)(guan)(guan)于(yu)銀行(xing)(xing)業保險業做好金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)(rong)“五篇大文(wen)章”的(de)(de)指導(dao)(dao)意(yi)(yi)(yi)見(jian)》明確指出(chu)(chu)，要聚焦“雙(shuang)碳(tan)”目標，健全(quan)綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)(rong)體(ti)(ti)系(xi)。這一(yi)政(zheng)策強調(diao)了(le)綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)(rong)在(zai)促進經濟(ji)社會發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)全(quan)面(mian)綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)轉(zhuan)型(xing)中(zhong)(zhong)的(de)(de)重(zhong)要作(zuo)用，為金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)(rong)機(ji)構提(ti)供(gong)了(le)明確的(de)(de)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)方(fang)(fang)向。
其(qi)次，為(wei)了暢通綠(lv)(lv)色(se)(se)(se)(se)(se)(se)金(jin)融(rong)支(zhi)撐相關產(chan)業發(fa)展(zhan)的通路，引(yin)導(dao)金(jin)融(rong)機構(gou)(gou)加大對(dui)綠(lv)(lv)色(se)(se)(se)(se)(se)(se)項目(mu)的支(zhi)持(chi)力度，2018年(nian)，人民銀(yin)行牽(qian)頭開展(zhan)綠(lv)(lv)色(se)(se)(se)(se)(se)(se)金(jin)融(rong)標(biao)(biao)準(zhun)化工(gong)程(cheng)，圍繞綠(lv)(lv)色(se)(se)(se)(se)(se)(se)金(jin)融(rong)通用(yong)(yong)(yong)基礎標(biao)(biao)準(zhun)、綠(lv)(lv)色(se)(se)(se)(se)(se)(se)金(jin)融(rong)產(chan)品標(biao)(biao)準(zhun)、綠(lv)(lv)色(se)(se)(se)(se)(se)(se)信(xin)用(yong)(yong)(yong)評級(ji)評估標(biao)(biao)準(zhun)、信(xin)息(xi)披露標(biao)(biao)準(zhun)、統(tong)計與(yu)共享(xiang)標(biao)(biao)準(zhun)、風險(xian)管理(li)與(yu)保障標(biao)(biao)準(zhun)等展(zhan)開了全面研究制定工(gong)作，按照(zhao)“國內統(tong)一、國際接軌、清晰可執行”的原則(ze)有(you)(you)序推進綠(lv)(lv)色(se)(se)(se)(se)(se)(se)金(jin)融(rong)標(biao)(biao)準(zhun)體系構(gou)(gou)建。今年(nian)3月，國家發(fa)展(zhan)改革委會(hui)同有(you)(you)關部門印(yin)發(fa)了《綠(lv)(lv)色(se)(se)(se)(se)(se)(se)低(di)碳(tan)轉型(xing)產(chan)業指導(dao)目(mu)錄（2024年(nian)版）》，包(bao)括節(jie)能(neng)降碳(tan)產(chan)業、環境保護產(chan)業、資源循環利用(yong)(yong)(yong)產(chan)業、能(neng)源綠(lv)(lv)色(se)(se)(se)(se)(se)(se)低(di)碳(tan)轉型(xing)、生態保護修復和(he)利用(yong)(yong)(yong)、基礎設(she)施綠(lv)(lv)色(se)(se)(se)(se)(se)(se)升級(ji)、綠(lv)(lv)色(se)(se)(se)(se)(se)(se)服務(wu)7類一級(ji)目(mu)錄，同時更(geng)(geng)新了《目(mu)錄》的解(jie)釋(shi)說明，并就《目(mu)錄》的應用(yong)(yong)(yong)實(shi)施作出(chu)安排，對(dui)引(yin)領今后(hou)一個時期(qi)我國綠(lv)(lv)色(se)(se)(se)(se)(se)(se)低(di)碳(tan)轉型(xing)相關產(chan)業發(fa)展(zhan)方向具有(you)(you)重(zhong)要(yao)意義，也為(wei)金(jin)融(rong)行業更(geng)(geng)好(hao)支(zhi)持(chi)綠(lv)(lv)色(se)(se)(se)(se)(se)(se)低(di)碳(tan)高質量發(fa)展(zhan)提供(gong)了重(zhong)要(yao)支(zhi)撐。
此外(wai)，我國(guo)政府(fu)還(huan)加(jia)強(qiang)了(le)對(dui)綠色(se)金融的(de)監管和(he)評估(gu)(gu)。通過建(jian)立綠色(se)信(xin)貸統計制度、制定綠色(se)債券評估(gu)(gu)標準(zhun)等(deng)措施(shi)，確保金融機(ji)(ji)構(gou)在綠色(se)金融領域(yu)的(de)業務活動符合相關標準(zhun)和(he)要(yao)求。同時，還(huan)加(jia)強(qiang)了(le)對(dui)金融機(ji)(ji)構(gou)環境、社會(hui)和(he)治(zhi)理（ESG）表現的(de)評估(gu)(gu)和(he)監督，引導金融機(ji)(ji)構(gou)積(ji)極(ji)履行社會(hui)責任。
中國環境報：當前，我國綠色金融發展情況如何？有哪些特點？
施懿宸：當前，在政策引導和(he)市(shi)場(chang)推(tui)動雙向發力下，我國(guo)綠(lv)色(se)金(jin)(jin)融(rong)(rong)已(yi)經(jing)(jing)(jing)(jing)成(cheng)為(wei)(wei)經(jing)(jing)(jing)(jing)濟轉型升級的重要驅動力。中央財經(jing)(jing)(jing)(jing)大學綠(lv)色(se)金(jin)(jin)融(rong)(rong)國(guo)際(ji)研究院地(di)(di)方綠(lv)色(se)金(jin)(jin)融(rong)(rong)發展(zhan)(zhan)評估課題組自2018年開始研究發布地(di)(di)方綠(lv)色(se)金(jin)(jin)融(rong)(rong)發展(zhan)(zhan)指(zhi)數。從歷年跟蹤情(qing)況來(lai)(lai)看(kan)，我國(guo)綠(lv)色(se)金(jin)(jin)融(rong)(rong)發展(zhan)(zhan)已(yi)經(jing)(jing)(jing)(jing)進(jin)入一個新(xin)階段，即(ji)從原來(lai)(lai)地(di)(di)方試(shi)點拉動為(wei)(wei)主的發展(zhan)(zhan)格(ge)局，向全(quan)國(guo)各省域(yu)及市(shi)級層面覆(fu)蓋延(yan)伸，正在實(shi)現更廣范圍(wei)的運用與創新(xin)，發展(zhan)(zhan)綠(lv)色(se)金(jin)(jin)融(rong)(rong)的緯度更加多元。其中，以(yi)浙江、廣東(dong)為(wei)(wei)代表(biao)的國(guo)家綠(lv)金(jin)(jin)改試(shi)驗區(qu)省份(fen)，立(li)足新(xin)起點、開展(zhan)(zhan)新(xin)探索并(bing)持續(xu)提(ti)速，而以(yi)山東(dong)、江蘇、上海為(wei)(wei)代表(biao)的其他地(di)(di)方以(yi)點帶面引領綠(lv)色(se)金(jin)(jin)融(rong)(rong)發展(zhan)(zhan)，并(bing)聚焦地(di)(di)方特色(se)，打造(zao)綠(lv)金(jin)(jin)新(xin)引擎，實(shi)踐(jian)落地(di)(di)及效能激活。
聚焦在地方(fang)(fang)層面，首先，金(jin)融(rong)發(fa)展(zhan)水平位居前列的地區，地方(fang)(fang)綠(lv)(lv)(lv)(lv)色(se)(se)(se)金(jin)融(rong)發(fa)展(zhan)水平較(jiao)(jiao)(jiao)高。各省(sheng)市綠(lv)(lv)(lv)(lv)色(se)(se)(se)金(jin)融(rong)發(fa)展(zhan)與金(jin)融(rong)生(sheng)態基礎具有較(jiao)(jiao)(jiao)高關聯性，當宏觀經濟發(fa)展(zhan)水平較(jiao)(jiao)(jiao)高，綠(lv)(lv)(lv)(lv)色(se)(se)(se)金(jin)融(rong)的杠桿作用將更(geng)加強勁(jing)，以點(dian)帶(dai)面帶(dai)動全(quan)域(yu)綠(lv)(lv)(lv)(lv)色(se)(se)(se)發(fa)展(zhan)的效果(guo)更(geng)加顯著。金(jin)融(rong)體系(xi)構建(jian)較(jiao)(jiao)(jiao)為健全(quan)，則能更(geng)好整合綠(lv)(lv)(lv)(lv)色(se)(se)(se)信貸、綠(lv)(lv)(lv)(lv)色(se)(se)(se)債券、綠(lv)(lv)(lv)(lv)色(se)(se)(se)保(bao)險等多元(yuan)化(hua)金(jin)融(rong)服務，充分發(fa)揮各類金(jin)融(rong)工具的市場帶(dai)動作用。
其次，綠色(se)金(jin)(jin)融(rong)(rong)改(gai)革(ge)創新(xin)試驗(yan)區(qu)發展水平保持領(ling)先。政(zheng)策(ce)體系(xi)方(fang)面(mian)，國家(jia)(jia)綠金(jin)(jin)改(gai)試驗(yan)區(qu)均在“十四五”規(gui)劃中重視綠色(se)金(jin)(jin)融(rong)(rong)發展目標，并發布綠色(se)金(jin)(jin)融(rong)(rong)綜合性(xing)指導文(wen)件，激(ji)勵約束政(zheng)策(ce)惠及(ji)面(mian)更(geng)寬、落(luo)地性(xing)更(geng)強、綠色(se)金(jin)(jin)融(rong)(rong)能力建設(she)(she)與市場(chang)措施配置更(geng)完善。市場(chang)實踐層面(mian)，國家(jia)(jia)綠金(jin)(jin)改(gai)試驗(yan)區(qu)顯現出(chu)我國綠色(se)金(jin)(jin)融(rong)(rong)改(gai)革(ge)創新(xin)所取得的(de)切實成果(guo)，通過(guo)高效推動區(qu)域綠色(se)金(jin)(jin)融(rong)(rong)建設(she)(she)工作，充分發揮了地方(fang)層面(mian)綠色(se)金(jin)(jin)融(rong)(rong)改(gai)革(ge)創新(xin)的(de)特(te)色(se)優勢，為(wei)全國綠色(se)金(jin)(jin)融(rong)(rong)改(gai)革(ge)創新(xin)積累經驗(yan)。
總體而(er)言(yan)，隨著(zhu)綠(lv)(lv)(lv)色金(jin)(jin)融政(zheng)策(ce)的(de)落(luo)地(di)和(he)市(shi)場(chang)的(de)逐漸成(cheng)熟，我國綠(lv)(lv)(lv)色金(jin)(jin)融市(shi)場(chang)規模呈(cheng)現出(chu)穩步(bu)增長(chang)的(de)態勢。越來(lai)越多的(de)金(jin)(jin)融機(ji)構(gou)和(he)企(qi)業開始關注并參與綠(lv)(lv)(lv)色金(jin)(jin)融市(shi)場(chang)，為綠(lv)(lv)(lv)色產業的(de)發展(zhan)提(ti)供(gong)了(le)(le)強有力的(de)資(zi)金(jin)(jin)支持。同時(shi)，綠(lv)(lv)(lv)色金(jin)(jin)融產品(pin)和(he)服務也呈(cheng)現出(chu)多樣化的(de)特點，包(bao)括綠(lv)(lv)(lv)色債券(quan)、綠(lv)(lv)(lv)色信貸、綠(lv)(lv)(lv)色保險、綠(lv)(lv)(lv)色基金(jin)(jin)等，滿(man)足了(le)(le)不同層次的(de)綠(lv)(lv)(lv)色融資(zi)需求。
中國環境報：綠色金融產品有哪些？這些產品分別具有哪些屬性？應如何加強綠色金融產品創新？
施懿宸：綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)金融是指(zhi)(zhi)為支持環境(jing)改善、應對氣候變化和資源節(jie)約高效利用的經濟活動。2016年中國(guo)人民銀行等七部(bu)門《關于構建綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)金融體系的指(zhi)(zhi)導意見(jian)》指(zhi)(zhi)出，我國(guo)綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)金融產品主要包(bao)括(kuo)綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)信貸、綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)債券、綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)股票、綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)基金、綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)保險以(yi)(yi)及以(yi)(yi)碳(tan)金融為代表的環境(jing)權(quan)益類工具。
綠(lv)色(se)(se)信貸(dai)和綠(lv)色(se)(se)債券是我國當前(qian)最主要(yao)的綠(lv)色(se)(se)金(jin)融(rong)產(chan)品。其(qi)中，綠(lv)色(se)(se)信貸(dai)根據《綠(lv)色(se)(se)低碳轉型產(chan)業指導目(mu)(mu)錄(lu)（2024年版）》實(shi)施投(tou)放，借款(kuan)(kuan)企業需嚴格(ge)遵守貸(dai)款(kuan)(kuan)資(zi)金(jin)用(yong)途并核(he)算其(qi)產(chan)生的環境效益(yi)，以可持續掛鉤貸(dai)款(kuan)(kuan)為例的相關創新信貸(dai)產(chan)品將根據貸(dai)款(kuan)(kuan)項目(mu)(mu)的環境效益(yi)進(jin)一(yi)步調整貸(dai)款(kuan)(kuan)利率(lv)等(deng)，在所有綠(lv)色(se)(se)金(jin)融(rong)產(chan)品中，綠(lv)色(se)(se)信貸(dai)具(ju)有相對較(jiao)低的準入門檻(jian)和風(feng)險要(yao)素(su)。
綠(lv)色(se)(se)債(zhai)券(quan)則根據《綠(lv)色(se)(se)債(zhai)券(quan)支(zhi)持項目目錄(lu)（2021年版）》驗證(zheng)募(mu)(mu)(mu)集(ji)(ji)資(zi)金用(yong)途，綠(lv)色(se)(se)債(zhai)券(quan)要求發(fa)行(xing)人在(zai)發(fa)行(xing)前通過獨(du)立第三方評估認證(zheng)，并在(zai)發(fa)行(xing)后定期(qi)發(fa)布募(mu)(mu)(mu)集(ji)(ji)資(zi)金使用(yong)情況和相應環境效益；以2023年為(wei)例，綠(lv)色(se)(se)債(zhai)券(quan)平(ping)均(jun)票面利率3.35%、平(ping)均(jun)發(fa)行(xing)期(qi)限(xian)2.92年、平(ping)均(jun)募(mu)(mu)(mu)集(ji)(ji)資(zi)金17.76億元，具有期(qi)限(xian)更(geng)長(chang)、募(mu)(mu)(mu)集(ji)(ji)資(zi)金更(geng)大(da)的特征。
綠(lv)色股票和(he)綠(lv)色基金(jin)當前在我國市場體量相(xiang)對還(huan)較小(xiao)，主要為尋(xun)求長期收益和(he)可(ke)持(chi)續效益的(de)(de)投(tou)資者提(ti)(ti)供多樣化的(de)(de)綠(lv)色投(tou)資機會(hui)。綠(lv)色保(bao)險(xian)則通(tong)常在負債端為清潔能源項目(mu)等(deng)低碳轉型活動提(ti)(ti)供風險(xian)保(bao)障，降低由政策、市場、技術和(he)名(ming)譽風險(xian)帶來的(de)(de)影響(xiang)。此外(wai)，以碳金(jin)融為代表的(de)(de)環境權益類(lei)工(gong)具有(you)助(zhu)于幫助(zhu)企業(ye)和(he)投(tou)資者實現(xian)環境資產價格發現(xian)和(he)成本傳導功能，豐(feng)富風險(xian)管(guan)理工(gong)具和(he)投(tou)資選擇。
在加(jia)強(qiang)綠色(se)(se)金融(rong)的產(chan)品創新(xin)方面，除了繼續優化(hua)政策(ce)引導外，未來要更充分(fen)的應(ying)用金融(rong)科技與信(xin)息(xi)化(hua)平臺，通(tong)過大數(shu)據分(fen)析和人(ren)工智能等(deng)技術，評估環境風(feng)險(xian)，預測綠色(se)(se)發(fa)展(zhan)(zhan)趨勢，優化(hua)投(tou)資組(zu)合(he)，形成更高質量的產(chan)品供給。同(tong)時(shi)，通(tong)過信(xin)息(xi)化(hua)平臺綜合(he)區域(yu)內綠色(se)(se)發(fa)展(zhan)(zhan)資源和優勢，加(jia)強(qiang)銀行(xing)、保(bao)(bao)險(xian)等(deng)不同(tong)金融(rong)機構與企業協同(tong)，加(jia)強(qiang)產(chan)品間的聯(lian)動(dong)創新(xin)，例如(ru)通(tong)過“銀行(xing)+保(bao)(bao)險(xian)”共(gong)擔(dan)風(feng)險(xian)的合(he)作機制，緩釋綠色(se)(se)風(feng)險(xian)。
中國環境報：在綠色金融支持綠色低碳發展項目中，有哪些典型案例？
施懿宸：綠(lv)(lv)色(se)(se)金融(rong)是支持產業(ye)(ye)綠(lv)(lv)色(se)(se)低碳發(fa)展(zhan)的(de)重要引擎，是助力實現碳達峰碳中和目(mu)標的(de)有力支撐。針對綠(lv)(lv)色(se)(se)發(fa)展(zhan)領域產業(ye)(ye)和項目(mu)所需(xu)資金量(liang)大、期限長等(deng)特點(dian)，綠(lv)(lv)色(se)(se)金融(rong)可(ke)通過創新(xin)(xin)綠(lv)(lv)色(se)(se)金融(rong)投融(rong)資機制，開發(fa)相(xiang)應的(de)綠(lv)(lv)色(se)(se)融(rong)資工具，創新(xin)(xin)綠(lv)(lv)色(se)(se)貸款、綠(lv)(lv)色(se)(se)債券(quan)、綠(lv)(lv)色(se)(se)基金、綠(lv)(lv)色(se)(se)股權(quan)融(rong)資和綠(lv)(lv)色(se)(se)創業(ye)(ye)投資等(deng)投融(rong)資模式，吸引社(she)會資金流(liu)向綠(lv)(lv)色(se)(se)發(fa)展(zhan)領域，充分滿足綠(lv)(lv)色(se)(se)技術創新(xin)(xin)的(de)合理融(rong)資需(xu)求。
以光(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)項(xiang)(xiang)目為(wei)例，“雙碳”背景下(xia)，國家及各級地(di)方(fang)政府紛紛加(jia)大(da)了(le)(le)對(dui)光(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)產(chan)業(ye)的(de)(de)支持力度，浙商銀(yin)行(xing)與(yu)(yu)光(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)設(she)(she)備(bei)領軍企業(ye)正(zheng)泰集團積極合(he)作(zuo)，共同(tong)推(tui)出了(le)(le)“光(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)貸”產(chan)品，以滿足光(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)市場區域農戶(hu)(hu)融(rong)資(zi)和(he)金融(rong)服務的(de)(de)需求(qiu)，該項(xiang)(xiang)目創新“銀(yin)行(xing)+核心(xin)(xin)企業(ye)+小微企業(ye)農戶(hu)(hu)”產(chan)業(ye)鏈服務模式，將光(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)電(dian)站設(she)(she)備(bei)供應(ying)商作(zuo)為(wei)核心(xin)(xin)企業(ye)，向(xiang)下(xia)游的(de)(de)村(cun)鎮(zhen)農戶(hu)(hu)提供貸款(kuan)(kuan)(kuan)，解決(jue)了(le)(le)農戶(hu)(hu)購(gou)買(mai)和(he)建設(she)(she)屋頂分(fen)(fen)布式光(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)電(dian)站的(de)(de)融(rong)資(zi)痛點，為(wei)打造共同(tong)富裕重要窗口(kou)賦能(neng)。農業(ye)銀(yin)行(xing)清遠分(fen)(fen)行(xing)按照(zhao)人民(min)銀(yin)行(xing)廣州分(fen)(fen)行(xing)的(de)(de)指導方(fang)針，為(wei)可(ke)再生能(neng)源(yuan)(yuan)發電(dian)項(xiang)(xiang)目發放“可(ke)再生能(neng)源(yuan)(yuan)補(bu)(bu)貼(tie)確權(quan)貸款(kuan)(kuan)(kuan)”，將財(cai)政補(bu)(bu)貼(tie)應(ying)收賬款(kuan)(kuan)(kuan)與(yu)(yu)電(dian)力收費權(quan)進行(xing)分(fen)(fen)開確權(quan)質押(ya)，既(ji)可(ke)確保質押(ya)的(de)(de)透明性和(he)清晰性，降低潛在的(de)(de)財(cai)務風(feng)險(xian)(xian)(xian)，也(ye)可(ke)幫助可(ke)再生能(neng)源(yuan)(yuan)發電(dian)企業(ye)有效地(di)應(ying)對(dui)財(cai)政補(bu)(bu)貼(tie)缺口(kou)大(da)的(de)(de)問題，以及緩(huan)解由(you)此產(chan)生的(de)(de)貸款(kuan)(kuan)(kuan)還本付息的(de)(de)經(jing)營壓力；綠(lv)色(se)保險(xian)(xian)(xian)在光(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)行(xing)業(ye)的(de)(de)應(ying)用也(ye)逐步完善，與(yu)(yu)其(qi)他綠(lv)色(se)金融(rong)方(fang)式形成組合(he)拳，促進光(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)行(xing)業(ye)的(de)(de)價值管理、改(gai)善融(rong)資(zi)環(huan)境(jing)等，目前，已經(jing)有包(bao)括(kuo)中(zhong)(zhong)國人保、中(zhong)(zhong)國太保、中(zhong)(zhong)國大(da)地(di)保險(xian)(xian)(xian)、永城財(cai)產(chan)保險(xian)(xian)(xian)等公司針對(dui)產(chan)業(ye)風(feng)險(xian)(xian)(xian)對(dui)光(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)產(chan)業(ye)鏈的(de)(de)大(da)部分(fen)(fen)環(huan)節提供了(le)(le)相(xiang)應(ying)的(de)(de)保險(xian)(xian)(xian)產(chan)品，包(bao)括(kuo)財(cai)產(chan)保險(xian)(xian)(xian)、責任(ren)保險(xian)(xian)(xian)和(he)質量保證保險(xian)(xian)(xian)。
再以我(wo)國(guo)推(tui)(tui)動循環農業(ye)(ye)(ye)、支持農業(ye)(ye)(ye)項目綠(lv)(lv)色(se)(se)發(fa)(fa)展為例，我(wo)國(guo)循環農業(ye)(ye)(ye)的(de)綠(lv)(lv)色(se)(se)投資主(zhu)(zhu)要(yao)來(lai)自政(zheng)府財(cai)政(zheng)專項支持和(he)國(guo)有銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)通過(guo)綠(lv)(lv)色(se)(se)信(xin)貸(dai)、綠(lv)(lv)色(se)(se)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)等(deng)金(jin)融(rong)產(chan)(chan)品提供支持，如甘肅銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)甘南(nan)(nan)分行(xing)(xing)(xing)(xing)通過(guo)“公司+基地(di)+農戶+財(cai)政(zheng)扶(fu)貧+金(jin)控擔保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)+政(zheng)策保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)”的(de)信(xin)貸(dai)模式，主(zhu)(zhu)要(yao)支持藏(zang)中(zhong)藥(yao)種植、加(jia)(jia)工企業(ye)(ye)(ye)，助力當地(di)生態循環產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)打造了多個獲得認(ren)證的(de)藏(zang)中(zhong)藥(yao)種植產(chan)(chan)品；農發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)甘南(nan)(nan)分行(xing)(xing)(xing)(xing)推(tui)(tui)行(xing)(xing)(xing)(xing)了“龍(long)頭企業(ye)(ye)(ye)+合作社+幫扶(fu)戶”創新模式，同時向產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)鏈上下游企業(ye)(ye)(ye)和(he)養殖(zhi)戶貸(dai)款(kuan)，實(shi)現了養殖(zhi)、加(jia)(jia)工、銷售、廢棄物利(li)用一體化，有效(xiao)促進了畜牧養殖(zhi)廢棄物資源化利(li)用；安徽(hui)農商銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)的(de)“金(jin)農信(xin)e貸(dai)”，不僅(jin)具有綠(lv)(lv)色(se)(se)信(xin)貸(dai)助力可持續農業(ye)(ye)(ye)發(fa)(fa)展的(de)特點，還順應(ying)“互聯(lian)網+大(da)數(shu)據(ju)”發(fa)(fa)展趨勢，加(jia)(jia)快科技金(jin)融(rong)建設的(de)生動實(shi)踐，以更快的(de)速度完成貸(dai)款(kuan)申(shen)請(qing)、審批和(he)發(fa)(fa)放等(deng)全部(bu)手續；人(ren)民銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)長春(chun)中(zhong)心支行(xing)(xing)(xing)(xing)于(yu)2023年6月推(tui)(tui)出“黑(hei)土(tu)地(di)地(di)力指(zhi)數(shu)+保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)+信(xin)貸(dai)”產(chan)(chan)品，結合了梨(li)樹縣農村(cun)信(xin)用合作聯(lian)社“黑(hei)金(jin)貸(dai)”產(chan)(chan)品和(he)正向激(ji)勵土(tu)地(di)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)護(hu)的(de)平安財(cai)險(xian)(xian)的(de)耕地(di)地(di)力指(zhi)數(shu)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)產(chan)(chan)品，實(shi)現信(xin)貸(dai)資金(jin)與(yu)黑(hei)土(tu)地(di)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)護(hu)質量掛鉤(gou)，有效(xiao)彌補黑(hei)土(tu)地(di)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)護(hu)資金(jin)不足，助力黑(hei)土(tu)地(di)基礎地(di)力提升、保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)障國(guo)家(jia)糧食安全。
中國環境報：為進一步深化改革，未來應如何積極發展綠色金融和實施支持綠色低碳發展的金融政策和標準體系？
施懿宸：其(qi)一，需(xu)要(yao)強(qiang)化(hua)綠(lv)(lv)(lv)(lv)色(se)(se)(se)金(jin)(jin)融的政策支(zhi)持(chi)和引導作用，為(wei)綠(lv)(lv)(lv)(lv)色(se)(se)(se)產業集群發(fa)展(zhan)提供重(zhong)(zhong)要(yao)支(zhi)撐(cheng)。通過建(jian)(jian)(jian)立(li)健全符合綠(lv)(lv)(lv)(lv)色(se)(se)(se)生(sheng)態產業發(fa)展(zhan)的法(fa)(fa)律法(fa)(fa)規和規范制度，構建(jian)(jian)(jian)明確的綠(lv)(lv)(lv)(lv)色(se)(se)(se)發(fa)展(zhan)技術規范和約束框架，加大(da)對(dui)違法(fa)(fa)違規行(xing)為(wei)的懲處力度，研究綠(lv)(lv)(lv)(lv)色(se)(se)(se)信貸獎補、綠(lv)(lv)(lv)(lv)色(se)(se)(se)債券貼(tie)息等綠(lv)(lv)(lv)(lv)色(se)(se)(se)融資(zi)政策。同時，金(jin)(jin)融機構作為(wei)重(zhong)(zhong)要(yao)參與(yu)主體(ti)，需(xu)在《銀行(xing)業保險業綠(lv)(lv)(lv)(lv)色(se)(se)(se)金(jin)(jin)融指引》等戰略引導下，制定(ding)綠(lv)(lv)(lv)(lv)色(se)(se)(se)金(jin)(jin)融目標及相關執行(xing)流(liu)程和機制、建(jian)(jian)(jian)立(li)綠(lv)(lv)(lv)(lv)色(se)(se)(se)金(jin)(jin)融專業部門(men)并充分授(shou)權、設置專崗(gang)并在績(ji)效考核中充分體(ti)現綠(lv)(lv)(lv)(lv)色(se)(se)(se)金(jin)(jin)融實施(shi)情況，根據國家(jia)綠(lv)(lv)(lv)(lv)色(se)(se)(se)低(di)碳發(fa)展(zhan)規劃完善、細化(hua)投資(zi)政策。
其二(er)，需(xu)持續推動轉(zhuan)(zhuan)型(xing)金融(rong)(rong)與綠(lv)(lv)色(se)金融(rong)(rong)的有(you)效(xiao)銜接(jie)。首先，需(xu)要完善轉(zhuan)(zhuan)型(xing)金融(rong)(rong)頂層設計(ji)與標準體系，建(jian)立健(jian)全轉(zhuan)(zhuan)型(xing)金融(rong)(rong)標準體系、碳核算(suan)(suan)體系、環境信息披露(lu)制度、激勵(li)約束機(ji)制、評(ping)價體系等(deng)相(xiang)關(guan)標準，逐步出(chu)臺轉(zhuan)(zhuan)型(xing)金融(rong)(rong)相(xiang)關(guan)政策，與綠(lv)(lv)色(se)金融(rong)(rong)頂層政策形(xing)成有(you)效(xiao)銜接(jie)。其次(ci)，建(jian)議監管機(ji)構(gou)健(jian)全環境風險(xian)壓力(li)測試體系，推出(chu)相(xiang)應(ying)(ying)風險(xian)管理(li)方法和應(ying)(ying)對工(gong)具，充分(fen)發(fa)揮數(shu)字化手段建(jian)立起健(jian)全的碳排放數(shu)據采集、碳核算(suan)(suan)、碳賬戶管理(li)和評(ping)價體系以及相(xiang)應(ying)(ying)的數(shu)據庫。
其三，持(chi)(chi)續(xu)完善(shan)ESG標(biao)準體系(xi)，發揮監(jian)(jian)管(guan)引導作(zuo)用，推動(dong)國內(nei)市場ESG主流化。財政部(bu)研究發布的(de)《企(qi)業可(ke)持(chi)(chi)續(xu)披(pi)(pi)露(lu)準則——基本準則（征(zheng)求(qiu)意見稿(gao)）》標(biao)志著我(wo)國統(tong)一的(de)可(ke)持(chi)(chi)續(xu)披(pi)(pi)露(lu)準則體系(xi)正在逐步(bu)建(jian)成。未來，我(wo)國ESG標(biao)準體系(xi)建(jian)設，應當(dang)將ESG風(feng)險管(guan)理的(de)能力建(jian)設放在突出(chu)(chu)位置，針對(dui)ESG指標(biao)體系(xi)與披(pi)(pi)露(lu)要求(qiu)給(gei)出(chu)(chu)更加明確詳細的(de)規范指引，將“雙(shuang)碳”、可(ke)持(chi)(chi)續(xu)發展等當(dang)下重點戰略目標(biao)納(na)入ESG指標(biao)中，助力金融機構客觀、明確地識別“綠(lv)(lv)色”和“轉型”項目并給(gei)予(yu)資金支(zhi)持(chi)(chi)。同時(shi)，相關(guan)ESG指引需要進一步(bu)強調企(qi)業應保(bao)證(zheng)數據真實性，政策(ce)監(jian)(jian)管(guan)部(bu)門可(ke)出(chu)(chu)臺相應罰(fa)則，對(dui)數據造假、瞞報錯報重要可(ke)持(chi)(chi)續(xu)風(feng)險的(de)現象采取(qu)不(bu)同程度的(de)警告和懲罰(fa)措施，以推動(dong)改善(shan)上市公司進行信息披(pi)(pi)露(lu)時(shi)存(cun)在披(pi)(pi)露(lu)質量參差不(bu)齊、選擇性披(pi)(pi)露(lu)等問題，從(cong)而有效減少“洗綠(lv)(lv)”風(feng)險。
其(qi)四，將環(huan)境(jing)與(yu)氣候風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)納(na)入審(shen)慎監(jian)管(guan)，構建(jian)氣候風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)政(zheng)策(ce)(ce)體系。建(jian)議從監(jian)管(guan)層面以碳達峰碳中和(he)戰略(lve)部署為指引(yin)，持續發揮金(jin)融支持綠色(se)發展(zhan)的(de)資源配置、風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)管(guan)理和(he)市場定價“三大(da)功能”作用，進(jin)一步完善氣候相(xiang)關風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)審(shen)慎監(jian)管(guan)框(kuang)(kuang)架，不斷拓(tuo)展(zhan)宏(hong)觀審(shen)慎和(he)微觀審(shen)慎監(jian)管(guan)的(de)領域，加(jia)強兩(liang)者協調作用，提高我國金(jin)融機構應對氣候風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)的(de)能力。同時(shi)，金(jin)融監(jian)管(guan)部門應加(jia)強探索環(huan)境(jing)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)管(guan)理工具(ju)，重視研究(jiu)氣候政(zheng)策(ce)(ce)的(de)實施(shi)力度和(he)有效(xiao)性之(zhi)間的(de)相(xiang)關性，發展(zhan)相(xiang)關理論和(he)方法(fa)學，并定期開展(zhan)氣候政(zheng)策(ce)(ce)實施(shi)效(xiao)果評(ping)估(gu)，構建(jian)科(ke)學有效(xiao)的(de)氣候風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)識別(bie)和(he)評(ping)估(gu)框(kuang)(kuang)架與(yu)模型。此外，建(jian)議在宏(hong)觀審(shen)慎政(zheng)策(ce)(ce)框(kuang)(kuang)架中納(na)入氣候信息披露要求，在現有金(jin)融機構環(huan)境(jing)信息披露的(de)基礎上，進(jin)一步完善我國氣候信息披露的(de)標(biao)準(zhun)和(he)機制，同時(shi)建(jian)立統一的(de)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)量化測算標(biao)準(zhun)和(he)評(ping)估(gu)參(can)數，與(yu)國際公認的(de)氣候信息披露框(kuang)(kuang)架進(jin)行接軌。
其五，需加快出臺科技支持綠(lv)(lv)色(se)金(jin)(jin)(jin)融發展的(de)具(ju)體標準及政(zheng)策指(zhi)引。積極(ji)探索“科技+綠(lv)(lv)色(se)金(jin)(jin)(jin)融”的(de)融合應用研(yan)究(jiu)，構建適合金(jin)(jin)(jin)融業(ye)穩健運(yun)行的(de)金(jin)(jin)(jin)融科技及綠(lv)(lv)色(se)金(jin)(jin)(jin)融發展體制，深化金(jin)(jin)(jin)融業(ye)體制改(gai)革，加快轉型升(sheng)級(ji)步(bu)伐；積極(ji)運(yun)用大數據、區塊(kuai)鏈、人(ren)工智能等科學(xue)技術手段(duan)優化綠(lv)(lv)色(se)金(jin)(jin)(jin)融服務渠(qu)道(dao)，改(gai)進業(ye)務流程(cheng)，既可助力綠(lv)(lv)色(se)普(pu)惠金(jin)(jin)(jin)融實現(xian)農村與(yu)小(xiao)微企業(ye)金(jin)(jin)(jin)融服務廣泛觸達，也可強化綠(lv)(lv)色(se)金(jin)(jin)(jin)融系統中(zhong)環境、社會、治(zhi)理(li)（ESG）風(feng)險管(guan)理(li)能力，實現(xian)ESG投(tou)前(qian)風(feng)險識別與(yu)分類，投(tou)中(zhong)差異分配與(yu)管(guan)理(li)，投(tou)后動(dong)態監控與(yu)追責的(de)全流程(cheng)管(guan)理(li)模式(shi)，以(yi)有效提升(sheng)信息的(de)透明度。
使用微信“掃一掃”功能添加“谷騰環保網”
